保本基金保的是什么?保本基金拿什么来保本?

  • A+
所属分类:投资理财

债券基金的交易是哪个时间段?

债券基金的交易是哪个时间段?在基金募集期间,投资者可进行申报的时间为每周一至周五(法定节假日除外),上午9:30至11:30,下午13:00至15:00(撮合时间),和下午15:00至15:30(大宗交易时间)。
在基金申购、赎回开放日,投资者可在竞价时间段进行申购、认购、赎回业务,时间为每周一至周五(法定节假日除外),每天9:30-15:00。
如投资者于正常交易时间以外提交委托申请,则此委托申请按下一个交易日的申请处理。这种交易称为“盘后交易”

2016年以来保本基金卖得十分火热,股市大跌之后投资者追求低风险,稳健收益是人之常情,许多人以为保本基金就是只赚不赔,那么人人真正领会保本基金吗?保本基金保的是什么?保本基金是拿什么来保本?

保本基金保的是什么?

保本金的基金是指在一定投资限期内,一方面通过投资低风险的牢固收益类金融产物,为投资者提供一定比例的本金平安保证;另一方面还通过一些高收益金融工具(如股票等)的投资,为投资者提供分外回报。保本金额为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额;或过渡期申购并持有到期的基金份额在折算日所代表的资产净值;或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在折算日所代表的资产净值。折算日指过渡期最后一个事情日(即下一保本周期最先日前一事情日).

保本基金拿什么来保本?

2003627日,南方避险增值贰号夹杂——中国第一只保本基金确立至今,现在中国市场上已有39只保本型基金。市场上主流的保本增值机制主要分为三种:牢固比例投资组合保险计谋(CPPI)、时间稳固性组合保险计谋(TIPP)和基于期权的组合保险计谋(OBPI)

牢固比例投资组合保险计谋(CPPI)为现在使用最广的投资计谋,其特点是通过在风险和无风险两类证券或证券组合间动态地设置资产,使其既能确保最低的投资价值,有用地规避投资风险,又能分享风险资产上涨的收益。那么,保本基金拿什么来保本?

举例来看,假设期初投资者总额为100万元,其所能接受的保本额度为75万元,乘数设定为2,投资者以股票作为风险性资产,则该投资者应投资 2×(100-75)=50万元于股票上,余下50万元以现金的方式保留。假设经由一段时间后,投资者的股票价值由50万元跌至45万元,此时的总资产为 45+50=95万元,此时投资者必须改变其投资在自动性资产的巨细,应投在股票部门的资产变为2×(95-75)=40万元,即投资者必须卖出 45-40=5万元的股票,以到达避险目的。当投资者的股票价值由50万元涨到55万元时,资产总值为55+50=105万元。此时,投资者投资于股票部门的资产价值应为2×(105-75)=60万元,此时投资者需买进60-55=5万元的股票。该计谋操作最简朴,保本效果较好。

使用时间稳固性组合保险计谋(TIPP)的保本基金较少,仅南方放心保本、长城久利保本和国联安保本等为数不多的几只基金,该计谋在操作上大致与CPPI相同,惟一差其余是保险底线的设定与调整,TIPP计谋会将资产总值乘以保险底线和原保险底线举行对照,取较大者为最新的保险底线。举例来看,假设期初投资组合总额为100万元,将投资组合保本额度设定为80万,即80%,乘数为5,则期初的投资股票金额为5×(100-80)=100万元,为全额投资。当资产上涨至102万元时,新的保本额度为102×80%=81.6万元,股票部门为5×(102-81.6)=102万元,仍为全额投资;当资产总值降为100万元时,保本额度仍为81.6%,则股票部门为5×(100-81.6)=92万元,即组合必须卖出100-92=8万元股票。从该计谋可以看出,该计谋的保本额度只上不下,该计谋为投资者保障的不仅仅是原来的保本额度,同时要保障在时代内所增添的收益。其保本效果最好,但做法较为庞大。

现在,我国的保本基金通常是CPPI为主,OBPI为辅,OBPI计谋的特点是:在投资期初同时购入风险资产和响应的看跌期权,一方面可以享受市场上涨时的收益,另一方面又可以通过看跌期权锁定市场下跌时的损失。但该做法难度较大,而且纷歧定能保本。

2008年至20125年间保本基金与股票型基金的收益率举行统计可以发现,保本基金业绩较为稳固、风险较低,在股市大跌的2008年与 2011年,保本基金的收益率划分为-10.2%-1.7%,划分跨越股票型基金40%20%。而在股市较好的2009年,保本基金的收益率也有 13.1%,虽然输给了股票型基金,但仍大幅逾越三年期银行定存与CPI

2013年以来(201311日至201349日区间内),显示最好的五只保本基金划分为:招商安达保本夹杂、招商安盈保本夹杂、国泰保本夹杂、兴全保本夹杂和金鹰保本夹杂,收益率划分为6.26%4.55%4.26%3.95%3.77%。招商安达保本夹杂基金的收益率跨越了股票基金的平均水平——4.5%

201641日最新保本基金收益排行榜:



上一篇: 下一篇:
相关推荐: